《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》等三部文件發布實施券商期貨公司參與股指期貨權責明確

　　證券時報記者 于 揚

　　本報訊 中國證監會日前正式發布《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》、《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》及《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》(全文見A14、A15版)。三部辦法分別對期貨公司從事金融期貨結算業務和證券公司從事期貨中間介紹業務進行規范，并實施以凈資本為核心的期貨公司風險監管指標制度。

　　《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》著重考慮使資金實力雄厚、風險管理經驗豐富、運作規范的期貨公司成為全面結算會員；使具有一定資金實力和風險管理經驗、運作較為規范的期貨公司成為交易結算會員，承擔自身的結算風險；其余規模較小、管理水平和風險控制能力有限的期貨公司取得金融期貨經紀業務資格，只能代客交易，不具有與期貨交易所進行結算的資格，通過多層次會員結構，分級承擔和化解風險。

　　《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》明確，證券公司主要職能是為期貨公司介紹客戶并提供相關服務，不得代理客戶進行期貨交易、結算或交割，不得經手客戶保證金。期貨公司負責股指期貨代理交易及對客戶進行風險控制。客戶資金納入統一的期貨保證金安全存管監控體系。

　　《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》對建立以凈資本為核心的期貨公司風險監管指標體系做出具體安排：一是規定期貨公司各類風險監管指標標準；二是強化凈資本指標報送過程的責任追究，強調信息披露及時性；三是明確各項監管措施；四是明確期貨公司資本補充機制，規定期貨公司可借入次級債務補充凈資本。據悉，在辦法施行前依法設立的期貨公司，應當在2007年8月1日之前實現達標。

　　據了解，上述辦法實施后，

證監會將進一步加強對證券公司和期貨公司相關業務監管，促進其加強內部控制和風險防范；對于不能持續符合條件要求或違規從事業務的，將采取必要的監管措施并追究責任。考慮到期貨公司金融期貨結算業務及證券公司期貨中間介紹業務都是新業務，期貨公司風險監管指標管理也是一項監管創新，在“試行”過程中，證監會還將會根據實施情況及時總結、對三部辦法適時進行修改。

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